Allocation d’actifs & Conseil en Investissement

Nous sommes convaincus que l’allocation est l’élément essentiel de la création de valeur sur le long terme.

Nous sommes opportunistes et nous investissons seulement lorsque cela se justifie : nous n’avons pas de grille d’allocation prédéfinie.

Nous offrons des services de gestion de fortune au sens large : allocation d’actifs, stratégie d’investissement, gestion des actifs financiers (mandats discrétionnaires et mandats de conseil), reporting.

Nos clients peuvent choisir de travailler avec Massena sous la forme de mandat de gestion discrétionnaire ou sous la forme de conseil en investissement. Ces deux options ne sont pas exclusives l’une de l’autre.

Allocation d’actifs

Elaborée en fonction des différents scenarii macro-économiques, l’allocation d’actifs est le premier vecteur de réussite financière à long terme. De nombreuses études académiques montrent que le choix judicieux de l’allocation détermine 80 à 90% de la performance d’un portefeuille.

Dans un contexte de répression financière caractérisé par des taux d’intérêt très bas, le métier d’investisseur devient de plus en plus complexe.
L’allocation d’actifs ne peut se concevoir sans prise en compte des risques encourus que sont le risque de marché, le risque de crédit, le risque opérationnel, le risque de liquidité, etc.

Elle doit être adaptée à la période de détention, à ses projets, à sa capacité à prendre du risque (volatilité), et à son objectif de rendement.

Après la prise en compte de la situation économique globale et du cahier des charges propres à chaque investisseur, nous établissons une stratégie d’investissement à moyen et long terme tant sur des actifs cotés que sur des actifs non cotés.

Massena a la chance de bénéficier d’une base stable d’investisseurs, fidèles pour la plupart depuis l’origine de la société. Notre principale préoccupation a toujours été la préservation du capital, qui constitue la pierre angulaire de notre gestion.

Actifs cotés

En fonction de la zone géographique et du secteur, les investissements sont réalisés soit en direct à travers des titres vifs, soit en confiant des mandats à des équipes spécialisées, soit à travers des fonds (SICAV, FCP). Les ETF (Exchange Traded Funds) peuvent être utilisés occasionnellement pour des opérations tactiques.

  • Actifs traditionnels cotés : actions (européennes et internationales) et obligations (du High Yield aux emprunts d’Etat).
  • Hedge funds : un accès aux gérants « Best-in-class » de l’industrie et une offre sur mesure en fonction des besoins des clients
  • Matières premières : or (physique ou papier), valeurs minières aurifères, pétrole etc.
  • Des investissements de niche sur des stratégies bien spécifiques : paniers d’actifs titrisés, panier d’obligations perpétuelles, stratégies de réassurance etc.
  • Produits structurés : nous sélectionnons le thème d’investissement en attachant une attention toute particulière à la sélection des sociétés sous-jacentes et la qualité de l’émetteur. Nous organisons systématiquement un appel d’offres afin d’améliorer le pricing dans l’intérêt de nos investisseurs.

Actifs non cotés

Massena bénéficie de plus de 20 ans d’expérience en matière d’actifs non cotés, et a réalisé plus de 60 opérations.

A travers sa société sœur Essling Capital, Massena a accès à une équipe exclusivement dédiée au private equity et présente sur toutes les classes d’actifs non cotés : LBO, immobilier, dette, fonds de co-investissements etc.

Pour répondre aux besoins de nos investisseurs français ou non résidents, Massena a développé une longue expertise de structuration juridique et fiscale (holding familiale, domiciliation et administration de fonds, véhicules d’investissements dédiés et collectifs etc..) tant en France qu’au Luxembourg et en Belgique.

Pour plus d’informations sur nos solutions d’investissement,
vous pouvez nous contacter à l’adresse suivante : e-contact@massena.fr.